截至2018年12月31日,专注于商业抵押贷款的投资公司ACM已将其商业抵押贷款基金增至13.3亿美元。
该基金增加了22笔新抵押贷款,总计2.471亿美元,还清18笔抵押贷款,总计1.346亿美元,使抵押贷款总数达到118种,资产类别和地域多样性均有所增长。
投资组合保持保守,总贷款对价值比率为55.1%,偿债覆盖率为1.36倍。所有贷款保持当前状态,并按约定偿还。
商业抵押贷款市场的信贷利差在年底前持平,这是由于年末信贷利差扩大,这是房客信贷市场的一种趋势。相关债券收益率和信用息差变动的影响使该基金的资产净值增加了0.12%。
总体而言,该基金'截至2018年12月31日止年度的总收益(扣除所有费用和支出)为:
类
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净收入
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资产净值变动
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总净回报
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F和I1
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+4.02%
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+0.12%
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+4.15%
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A
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+3.75%
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+0.12%
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+3.87%
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B,C,D和E
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+3.53%
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+0.12%
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+3.66%
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收益按月复利,并假定所有分配都重新投资于基金。
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ACM商业按揭基金向2018年12月31日支付给有记录的单位持有人,除了按月定期分配外,还向单位持有人发放了特别年度末分配的每单位24.023美分,代表了该基金在这一年中产生的额外利息和费用收入。
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