加拿大人能否获得长期抵押贷款?

C.D.最近的一份简报说,长期抵押贷款将通过为购房过程带来更大的稳定性,使加拿大购房者受益。豪学院。

在 “长期抵押的另一种情况:金融稳定”, author Michael K. 费尔德曼 argues that mortgage periods of ten years or longer would decrease the number of renegotiations homebuyers would be required to engage in over the course of a decades-long amortization, thereby limiting their exposure to higher rates.

但摘要还指出,2018年在加拿大发行的所有抵押贷款中,只有2%是固定利率贷款,期限超过五年。根据C.D.豪大学研究所副所长杰里米·克罗尼克(Jeremy Kronick)认为,缺乏活动表明了供需双方都受到限制。

在需求方面,大多数加拿大人根本不愿意’意识到长期抵押是可能的。“我想如果您问大多数人,他们会认为您可以获得五年或更短的贷款,那’s it,”克罗尼克说,并补充说,提供长期抵押贷款的机构还收取溢价费率,以减轻因贷款谈判/加息频率降低和抵押贷款清早支付而面临的收入损失。

消费者需求不足和利润减少的可能性意味着大多数银行在提供长期抵押贷款方面几乎没有价值。但是,如果购房者的需求增加,Kronick会设想这样一种情况:放贷人被迫进入更具竞争性的市场,开始扩大贷款期限并降低其利率。

“目前,部分问题是,对于超过五年的时间,大部分时间的费率都很高,因此’需求不多,那里’s not much supply,” he says. “希望你能达到市场的目的’竞争超过五年的时间,这样做可以增加稳定性。”

Longer-term mortgages have repeatedly been endorsed 通过 Bank of 加拿大 Governor Stephen Poloz, but for such loans to become commonplace, two major changes must first occur.

调整第10节
Canada’利息法第10条第(1)款规定了贷款条款,该条款规定,抵押人自首次签署抵押贷款之日起五年后,可以在任何时候随时偿还抵押贷款,前提是他们要支付相当于三分的罚款,月’ interest.

在1980年代之前,银行开始声称,每次续签贷款时,都会启动一笔为期五年的新贷款,这意味着提早退房仍会产生三个月的费用。’利益。借款人在法庭上对这一区别提出了质疑,他们声称他们正在继续初始抵押的条款。–现在已经五岁了–感到有权在新任期的头一两年内还清贷款,而不会受到罚款。

法庭的挑战失败了。第10节保持不变。

但是简单的调整可以为更多的长期抵押贷款铺平道路。可以对案文进行修改,以将赎回权的期限从5年延长至10年,但费尔德曼主张改变语言,规定不向借款人提供短期贷款就不得锁定住房抵押超过五年–例如,在贷款期限内,每五年一次30天–他们可以在其中行使短期赎回权。 

“从理论上讲,对冲30天预付款方案对贷方的成本应实质上比对冲多年预付款方案的成本低,” 费尔德曼 writes.

Revise the 压力测试
Feldman’的报告表明,对B20贷款指南的修改意见非常过分,“stress test”衡量借款人’对于愿意确定利率超过五年的借款人,应放宽其以比她试图获得的利率高出2%的利率偿还贷款的能力。

If a borrower would be making the same payments for ten or fifteen years at a stretch, the risk of defaulting at a higher rate is greatly minimized, making a stringent and discouraging 压力测试 less necessary.

 “Anytime you lengthen the term, the 压力测试 should be less binding,” Kronick says.

诸如此类的变化需要政府采取行动。但有人想知道,联邦政府多么渴望再次将其意愿强加给房地产市场。

“We’在谈论创造更多的稳定性,” Kronick says, “所以也许这是他们想要解决的问题。”

一种潜在的适得其反的情况是,一波新的不受约束的房主涌入市场,导致同样的饲料狂潮,这迫使美联储介入并首先抑制了买家的需求。那’这不是Kronick期望实现的结果。

“我想这是一个问题,即如果目前被住房市场排除在外的人能够获得长期抵押,他们是否能够获得贷款,” he says. “I’我不确定那里’任何新来此的人都是因为他们’仍然需要为长期抵押支付溢价。他们是否负担得起这种溢价尚不清楚。”

您想投资房地产吗?如果您愿意,我们可以找一位抵押专家来告诉您您有多少钱可以负担,这是最适合您的抵押,或者如果您已有抵押,那么现在可以为您节省多少。 单击此处获得选择最佳抵押贷款率的帮助

 埃佐奇 报告此广告

感谢您订阅我们的新闻信

只需填写一些细节,我们'll安排抵押顾问来帮助您找到最适合您需要的抵押

  • 名称
  • 你住在哪里?
  • 电话号码
  • 电子邮件地址

行业 新闻

提交新闻稿

轮询

您是否投资商业地产?